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Cadeias de Suprimento Globais se Preparam para a Incerteza com novas Guerras Comerciais à Vista

As cadeias de suprimentos globais demonstraram resiliência em 2024, apesar das crescentes interrupções, com demanda estável nos mercados ocidentais contribuindo para a recuperação do comércio após a desaceleração em 2023. Agora, o cenário de aquisições se prepara para novas incertezas, à medida que a perspectiva de novas tarifas e protecionismo paira sobre o próximo ano. Este relatório de barômetro, informado pelos dados agregados da QIMA sobre inspeções de produtos e auditorias de fábricas, fornece uma retrospectiva de 2024 no fornecimento de produtos de consumo e expectativas para 2025, incluindo o impacto potencial da escalada da guerra comercial EUA/China nas principais regiões de aquisições.

2024 marca um ano de crescimento constante para a aquisição global

Apesar de inúmeras interrupções que variaram da geopolítica ao clima extremo, 2024 provou ser um ano forte para a aquisição. Os volumes de aquisição globais mostraram uma tendência consistente de alta, com dados da QIMA mostrando que a demanda por inspeções e auditorias da cadeia de suprimentos aumentou +24% ano a ano (YoY) entre compradores europeus, e +15% YoY entre marcas e varejistas baseados nos EUA. A demanda por inspeções e auditorias foi ainda mais vigorosa entre empresas em mercados emergentes, especialmente na América Latina e do Sul (+59% YoY), onde as importações foram impulsionadas pela demanda doméstica, bem como por iniciativas de nearshoring nos EUA.

A demanda ocidental por produtos fabricados na China aumentou em 2024, impulsionada por desordens na cadeia de suprimentos e a antecipação das tarifas de Trump

Os dados da QIMA sugerem que a China permaneceu como um parceiro de aquisição chave das cadeias de suprimentos globais em 2024, com um crescimento robusto na demanda por inspeções e auditorias de compradores em todo o mundo (+29% YoY), em todas as principais categorias de bens de consumo.

A demanda por inspeções e auditorias na China por compradores baseados na UE aumentou em +22% YoY em 2024, com empresas americanas apenas um pouco atrás, em +17% YoY. Isso sugere que apesar das mudanças contínuas na cadeia de suprimentos, as marcas e varejistas ocidentais ainda consideram a China uma opção de respaldo confiável quando a capacidade de fabricação é insuficiente em outros centros de fornecedores na Ásia e em regiões de nearshoring.

A antecipação de novas tarifas dos EUA sobre produtos chineses também pode ter impulsionado o aumento da demanda por aquisição na China em 2024. Algumas marcas e varejistas ocidentais, em particular, relataram a aquisição de estoques de produtos fabricados na China, estabelecendo estoques de segurança para minimizar interrupções nos negócios durante qualquer possível redirecionamento de aquisição; outras marcas e varejistas, por outro lado, adotam uma abordagem de esperar para ver, reconhecendo que substituir a China como fonte não será possível da noite para o dia. A próxima etapa da guerra comercial entre EUA e China – que é altamente provável, dado o clima geopolítico atual – deverá ser um grande fator em como as cadeias de suprimentos globais abordarão a aquisição na China em 2025.

O México atrai atenção como uma potencial brecha de país de origem para produtos chineses

O comércio em rápida expansão do México com a China, evidenciado por um aumento de +62% ano após ano na demanda por inspeções e auditorias em 2024, junto com o crescimento de projetos de nearshoring, levantou perguntas sobre se as empresas chinesas estão usando cada vez mais o México como proxy para contornar as tarifas existentes dos EUA sobre produtos fabricados na China.

Os dados da QIMA para 2024 mostram que a demanda dos EUA por inspeções e auditorias no México tem crescido em um ritmo menor do que a demanda das empresas mexicanas por inspeções e auditorias na China. Isso sugere que, pelo menos para bens de consumo de rápida movimentação, a maior parte do fornecimento atual do México da China provavelmente é destinada ao seu mercado interno. E embora a realocação da montagem final do produto mais próxima do mercado dos EUA possa ser atraente para os exportadores chineses no momento, eles terão que avaliar cuidadosamente suas opções à luz das possíveis tarifas mais altas dos EUA contra a China e o México (bem como a revisão do acordo comercial Estados Unidos-México-Canadá prevista para 2026).

As marcas adotam o nearshoring em escala limitada para mitigar riscos de fornecimento

Após contribuir para a coroação do México como o maior parceiro comercial dos EUA em 2023, o nearshoring dos EUA no México pode agora estar em risco devido a ameaças tarifárias da administração Trump que está por vir. No entanto, os dados da QIMA indicam que marcas e varejistas com sede nos EUA estão explorando ativamente outras parcerias de fornecimento na América Latina e do Sul, incluindo na Guatemala, Peru, Brasil e República Dominicana, onde a demanda dos EUA por inspeções e auditorias cresceu +20% ano após ano em 2024. Essa diversificação de portfólios de fornecedores provavelmente tornará os projetos de nearshoring dos EUA menos vulneráveis às tensões tarifárias com o México.

No geral, os dados agregados da QIMA sobre demanda de inspeção e auditoria também sugerem que o nearshoring só tem crescido lentamente no Ocidente. Após inicialmente redirecionar alguns volumes de aquisição mais próximos de casa, tanto compradores baseados nos EUA quanto na UE agora parecem preferir diversificar ainda mais suas aquisições no exterior, sem aumentar significativamente a participação do nearshoring em seus portfólios de aquisição. Essa incorporação limitada de fornecimento local sugere uma tendência crescente para “multi-shoring” e o uso de hubs de fornecimento regionais como parte das estratégias das marcas para mitigação de riscos e maior flexibilidade da cadeia de fornecimento.

Fig. N1: Participação relativa de regiões estrangeiras e locais nas compras para compradores sediados nos EUA e na UE

Fonte: dados da QIMA sobre inspeções e auditorias

Os mercados de fornecedores em toda a Ásia encerram um ano forte, beneficiando-se das mudanças contínuas na cadeia de fornecimento

Os hubs de fornecedores no Sudeste e Sul da Ásia foram populares entre os compradores em todo o mundo durante 2024, e tiveram um desempenho forte apesar de múltiplas interrupções.

O Vietnã permaneceu como um dos principais beneficiários das mudanças contínuas de fornecimento da China, com dados da QIMA mostrando demanda por inspeções e auditorias expandindo em +29% YoY em 2024 (+26% de compradores baseados nos EUA e UE). Olhando para o futuro, as tarifas americanas mais altas previstas sobre bens chineses podem colocar o Vietnã em uma vantagem ainda maior em 2025. No entanto, se visto como um “país intermediário” para empresas chinesas, o próprio Vietnã também pode correr o risco de tarifas.

Outros países do Sudeste Asiático também atraíram volumes robustos de novos negócios do Ocidente em 2024. A QIMA registrou um crescimento de dois dígitos ano a ano na demanda por inspeções e auditorias na Indonésia (+35% YoY), Tailândia (+15% YoY) e Filipinas (+50% YoY). Espera-se que a região permaneça resiliente no próximo ano, com crescimento econômico projetado de 4,9% em 2025.

Os centros de sourcing do sul da Ásia continuaram a desempenhar um papel crucial nos portfólios de compras de compradores baseados nos EUA e na Europa. Os dados da QIMA mostram que a demanda por inspeções e auditorias na Índia expandiu-se +24% ano após ano (incluindo um crescimento de +27% a/a entre compradores ocidentais). Bangladesh também encerrou 2024 com crescimento de dois dígitos, apesar de um ano desafiador marcado por protestos, fechamento de fábricas e clima extremo, destacando sua importância como centro fornecedor chave para marcas ocidentais. Enquanto isso, Paquistão e Sri Lanka também viram um aumento nos pedidos de fabricação em 2024, à medida que suas economias continuam a estabilizar após recentes crises econômicas.

Fig. S1: Principais regiões de sourcing de compradores sediados nos EUA e na UE (por participação)

Fonte: dados da QIMA sobre inspeções e auditorias

Fig. S2: Participações relativas dos países do sul da Ásia no portfólio de sourcing de compradores sediados nos EUA e na UE (2024)

Fonte: dados da QIMA sobre inspeções e auditorias

Apesar da legislação impulsionar o progresso na conformidade ética, os riscos aos direitos humanos continuam sendo um problema para as cadeias de fornecimento globalmente

No ano passado, foi vista a continuação da implementação de legislações exigindo due diligence em direitos humanos e ambientais nas cadeias de suprimentos, incluindo a Diretiva de Due Diligence de Sustentabilidade Corporativa da UE adotada em maio de 2024). Os dados de auditorias de fábricas da QIMA sugerem que esse aumento na pressão legislativa está contribuindo para uma melhor conformidade e sustentabilidade das cadeias de suprimentos em todo o mundo. Globalmente, a participação de fábricas classificadas como "Verde" em conformidade pelos auditores da QIMA aumentou para um recorde histórico de 58%, indicando que mais da metade das fábricas auditadas em 2024 atendeu aos requisitos relevantes de direitos humanos e ambientais. Ao mesmo tempo, a proporção de fábricas classificadas como "Vermelha", indicando uma necessidade urgente de melhoria, permaneceu inalterada em relação ao ano anterior. Isso sugere que um certo percentual de instalações tende a resistir a melhorias, uma tendência observada anteriormente em relatórios anteriores do barômetro QIMA.

Embora esses resultados sejam motivo de otimismo, eles não justificam complacência. Apesar do progresso realizado, riscos significativos de direitos humanos permanecem nas cadeias de fornecimento globais. Bangladesh, em particular, foi destaque como um ponto crítico de direitos humanos em 2024, com numerosas fábricas fechadas devido a protestos de trabalhadores. As conclusões das auditorias da QIMA destacam a gravidade do problema, com violações críticas relacionadas a Horas de Trabalho e Salários registradas em um terço das fábricas bangladeshianas inspecionadas em 2024 – uma taxa significativamente mais alta em comparação ao ano anterior, assim como a média da região em 2024 de 26%.

Além disso, os riscos éticos nas cadeias de fornecimento não estão confinados à Ásia e a outros mercados de fornecedores estrangeiros. Enfatizando a importância crescente da conformidade ética no contexto do nearshoring, dados da QIMA mostram uma duplicação ano a ano na demanda por auditorias éticas em fábricas europeias por parte de compradores da UE. Esta tendência destaca a importância crescente da conformidade ética nas estratégias de fornecimento, independentemente da localização geográfica.

Fonte: dados da QIMA sobre auditorias éticas

Fig. E2: Ocorrência de violações críticas relacionadas a horários de trabalho e salários identificadas durante auditorias de fábricas

Fonte: dados da QIMA sobre auditorias éticas