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Cadeias de Suprimento Globais se Preparam para a Incerteza com novas Guerras Comerciais à Vista

As cadeias de suprimentos globais demonstraram resiliência em 2024, apesar das crescentes interrupções, com a estável demanda nos mercados ocidentais contribuindo para a recuperação do comércio após a desaceleração de 2023. Agora, o cenário de aquisição está preparado para novas incertezas, à medida que novas tarifas e protecionismo se aproximam no próximo ano. Este relatório de barômetro, informado por dados agregados da QIMA sobre inspeções de produtos e auditorias de fábricas, oferece uma retrospectiva de 2024 na aquisição de produtos de consumo e expectativas para 2025, incluindo o impacto potencial da escalada da guerra comercial EUA/China nas principais regiões de aquisição.

2024 marca um ano de crescimento constante para a aquisição global

Apesar de numerosas interrupções, desde a geopolítica até condições climáticas extremas, 2024 provou ser um ano forte para a aquisição. Os volumes globais de aquisição mostraram uma tendência consistente de crescimento, com dados da QIMA mostrando que a demanda por inspeções e auditorias de cadeias de suprimentos expandiu +24% ano a ano (YoY) entre compradores europeus, e +15% YoY entre marcas e varejistas baseados nos EUA. A demanda por inspeções e auditorias foi ainda mais vigorosa entre empresas em mercados emergentes, particularmente na América Latina e do Sul (+60% YoY), onde as importações foram impulsionadas pela demanda interna, bem como por iniciativas de nearshoring nos EUA.

Demanda ocidental por produtos "Made-in-China" aumentou em 2024, impulsionada por interrupções na cadeia de suprimentos e antecipação das tarifas de Trump

Os dados da QIMA sugerem que a China permaneceu como um parceiro de aquisição chave das cadeias de suprimentos globais em 2024, com um crescimento robusto na demanda por inspeções e auditorias de compradores em todo o mundo (+29% YoY), em todas as principais categorias de bens de consumo.

A demanda por inspeções e auditorias na China por compradores baseados na UE aumentou em +22% YoY em 2024, com empresas americanas apenas um pouco atrás, em +17% YoY. Isso sugere que apesar das mudanças contínuas na cadeia de suprimentos, as marcas e varejistas ocidentais ainda consideram a China uma opção de respaldo confiável quando a capacidade de fabricação é insuficiente em outros centros de fornecedores na Ásia e em regiões de nearshoring.

A antecipação de novas tarifas dos EUA sobre produtos chineses pode ter impulsionado também a demanda crescente por aquisição na China em 2024. Algumas marcas e varejistas ocidentais, em particular, relataram estoques de produtos feitos na China, acumulando buffers de inventário para minimizar as interrupções nos negócios durante qualquer possível redirecionamento de aquisição; enquanto outras marcas e varejistas adotam uma abordagem de esperar para ver, reconhecendo que substituir a China como fonte não será possível da noite para o dia. A próxima fase da guerra comercial EUA/China – que é altamente provável, dado o clima geopolítico atual – é esperada para ser um fator importante na maneira como as cadeias de suprimentos globais abordam a aquisição na China em 2025.

México atrai escrutínio como uma potencial brecha de país de origem para produtos chineses

O comércio em rápida expansão do México com a China, evidenciado por um aumento anual de +64% na demanda por inspeções e auditorias em 2024, junto com o crescimento dos projetos de nearshoring, levantou questões sobre se as empresas chinesas estão cada vez mais usando o México como um intermediário para contornar as tarifas dos EUA existentes sobre produtos fabricados na China.

Os dados da QIMA para 2024 mostram que a demanda dos EUA por inspeções e auditorias no México tem crescido em um ritmo menor do que a demanda das empresas mexicanas por inspeções e auditorias na China. Isso sugere que, pelo menos para bens de consumo de rápida movimentação, a maior parte do fornecimento atual do México da China provavelmente é destinada ao seu mercado interno. E embora a realocação da montagem final do produto mais próxima do mercado dos EUA possa ser atraente para os exportadores chineses no momento, eles terão que avaliar cuidadosamente suas opções à luz das possíveis tarifas mais altas dos EUA contra a China e o México (bem como a revisão do acordo comercial Estados Unidos-México-Canadá prevista para 2026).

Marcas adotam nearshoring em escala limitada para mitigar riscos de suprimento

Após contribuir para a coroação do México como o maior parceiro comercial dos EUA em 2023, o nearshoring dos EUA no México pode agora estar em risco devido a ameaças tarifárias da administração Trump que está por vir. No entanto, os dados da QIMA indicam que marcas e varejistas com sede nos EUA estão explorando ativamente outras parcerias de fornecimento na América Latina e do Sul, incluindo na Guatemala, Peru, Brasil e República Dominicana, onde a demanda dos EUA por inspeções e auditorias cresceu +20% ano após ano em 2024. Essa diversificação de portfólios de fornecedores provavelmente tornará os projetos de nearshoring dos EUA menos vulneráveis às tensões tarifárias com o México.

No geral, os dados agregados da QIMA sobre demanda de inspeção e auditoria também sugerem que o nearshoring só tem crescido lentamente no Ocidente. Após inicialmente redirecionar alguns volumes de aquisição mais próximos de casa, tanto compradores baseados nos EUA quanto na UE agora parecem preferir diversificar ainda mais suas aquisições no exterior, sem aumentar significativamente a participação do nearshoring em seus portfólios de aquisição. Essa incorporação limitada de fornecimento local sugere uma tendência crescente para “multi-shoring” e o uso de hubs de fornecimento regionais como parte das estratégias das marcas para mitigação de riscos e maior flexibilidade da cadeia de fornecimento.

Fig. N1: Participação relativa de regiões estrangeiras e locais nas compras para compradores sediados nos EUA e na UE

Fonte: dados da QIMA sobre inspeções e auditorias

Mercados de Fornecedores na Ásia Encerram um Ano Forte, Beneficiando-se das Mudanças Contínuas na Cadeia de Suprimentos

Os hubs de fornecedores no Sudeste e Sul da Ásia foram populares entre os compradores em todo o mundo durante 2024, e tiveram um desempenho forte apesar de múltiplas interrupções.

O Vietnã permaneceu como um dos principais beneficiários das mudanças contínuas de suprimento da China, com dados da QIMA mostrando que a demanda por inspeções e auditorias aumentou +30% YoY em 2024 (+26% de compradores baseados nos EUA e UE). Olhando para o futuro, as tarifas mais altas dos EUA esperadas sobre bens chineses podem colocar o Vietnã em uma vantagem ainda maior em 2025. No entanto, se for visto como um "país intermediário" para empresas chinesas, o próprio Vietnã também pode ficar sob risco de tarifas.

Outros países do Sudeste Asiático também atraíram robustos volumes de novos negócios do Ocidente em 2024. A QIMA registrou crescimento de dois dígitos na demanda de inspeção e auditoria na Indonésia (+33% YoY), Tailândia (+15% YoY) e Filipinas (+50% YoY). A região deve permanecer resiliente no próximo ano, com crescimento econômico projetado de 4,9% em 2025.

Centros de fornecimento do Sul da Ásia continuaram a desempenhar um papel crucial nos portfólios de compras de compradores dos EUA e da Europa. Dados da QIMA mostram que a demanda por inspeções e auditorias na Índia cresceu +25% ano a ano (incluindo +25% de crescimento YoY entre compradores ocidentais). Bangladesh também encerrou 2024 com crescimento de dois dígitos, apesar de um ano desafiador marcado por protestos, paralisações de fábricas e clima extremo, destacando sua importância como um centro de fornecimento chave para marcas ocidentais. Enquanto isso, Paquistão e Sri Lanka também viram um aumento nos pedidos de fabricação em 2024 à medida que suas economias continuaram a se estabilizar após recentes crises econômicas.

Fig. S1: Principais regiões de sourcing de compradores sediados nos EUA e na UE (por participação)

Fonte: dados da QIMA sobre inspeções e auditorias

Fig. S2: Participações relativas dos países do sul da Ásia no portfólio de sourcing de compradores sediados nos EUA e na UE (2024)

Fonte: dados da QIMA sobre inspeções e auditorias

Apesar da Legislação que Impulsiona Progresso na Conformidade Ética, Riscos de Direitos Humanos Permanecem um Problema para as Cadeias de Suprimentos Globalmente

No ano passado, houve a continuação da implementação de legislação que torna obrigatória a devida diligência em direitos humanos e ambientais nas cadeias de suprimentos, incluindo a Diretiva de Devida Diligência em Sustentabilidade Corporativa da UE adotada em maio de 2024. Os dados de auditoria de fábricas da QIMA sugerem que essa pressão legislativa crescente está contribuindo para melhorar a conformidade e a sustentabilidade das cadeias de suprimentos em todo o mundo. Globalmente, a parcela de fábricas classificadas como "Verde" para conformidade pelos auditores da QIMA aumentou para um recorde histórico de 58%, indicando que mais da metade das fábricas auditadas em 2024 atendeu aos requisitos relevantes de direitos humanos e ambientais. Ao mesmo tempo, a proporção de fábricas com classificação "Vermelha", que indica uma necessidade urgente de melhoria, permaneceu inalterada em relação ao ano anterior. Isso sugere que uma certa porcentagem de instalações tende a resistir à melhoria, uma tendência já observada em relatórios barométricos anteriores da QIMA.

Embora esses resultados sejam motivo de otimismo, eles não justificam complacência. Apesar do progresso realizado, riscos significativos de direitos humanos permanecem nas cadeias de fornecimento globais. Bangladesh, em particular, foi destaque como um ponto crítico de direitos humanos em 2024, com numerosas fábricas fechadas devido a protestos de trabalhadores. As conclusões das auditorias da QIMA destacam a gravidade do problema, com violações críticas relacionadas a Horas de Trabalho e Salários registradas em um terço das fábricas bangladeshianas inspecionadas em 2024 – uma taxa significativamente mais alta em comparação ao ano anterior, assim como a média da região em 2024 de 26%.

Além disso, os riscos éticos nas cadeias de fornecimento não estão confinados à Ásia e a outros mercados de fornecedores estrangeiros. Enfatizando a importância crescente da conformidade ética no contexto do nearshoring, dados da QIMA mostram uma duplicação ano a ano na demanda por auditorias éticas em fábricas europeias por parte de compradores da UE. Esta tendência destaca a importância crescente da conformidade ética nas estratégias de fornecimento, independentemente da localização geográfica.

Fig. E1: Evolução das classificações de fábricas atribuídas por auditorias éticas, 2019-2024 (médias globais)

Fonte: dados QIMA sobre auditorias éticas

Fig. E2: Incidência de violações críticas relacionadas a horas de trabalho e salários identificadas durante auditorias de fábricas

Fonte: dados QIMA sobre auditorias éticas